会员登录  |  用户名 密码
设为首页   |  收藏本站
个人观点
当前位置:首页>个人观点

会员名称:

发表于    2016-08-22

创东方肖水龙:什么样的创业团队能获得资本青睐?

投资就是投人,VC大佬肖水龙这样认为

今年八月初,第4号台风“妮妲”横扫广东沿海,台风强度成年度之最。而正当“妮妲”肆虐深圳之际,肖水龙却在位于深圳CBD的创东方总部接受了采访,畅谈了投资互联网金融行业的心得与看法。

偌大的办公室里,仅有的几件家具,已被各类书籍和报刊所占据,肖水龙端坐其中。白色Polo衫,藏青色西裤,言辞简练而质朴,却洋溢着十足的激情,平易而亲和。这就是一位管理着百亿基金的VC大佬。

\

用心用法,随喜随缘

“当下火热的互联网金融(也叫科技金融),其所蕴涵的普惠价值十分符合创东方的口号——‘同创东方、共求卓越’,这也是本次创东方入股”投之家”的一部分原因。”肖水龙直言。

2016年8月1日,北太平洋地区的温度逐渐上升,将大量的海水蒸发至空中,形成一个低气压中心。而后80度的环境温度,伴随着气压的变化和地球的自转,所形成的热带气旋,一切成为了4号强台风“妮妲”萌发的种子。而回到十六年前的深圳,另一场投资界的风暴也正在悄然酝酿。2000年初,肖水龙从美国纽约城市大学深造回国,出任深国投总裁助理兼任投资部经理,开始试水创业投资,单次力举4000万元入股长园新材(600525),上市后投资收益升至20亿元人民币,回报率高达50多倍,成为VC界的经典投资案例,也搅动了国内投资界的一潭清水。而这,正是肖水龙的投资生涯的开始。

从中国到美国,从深国投到创东方,20余载的金融投资之旅,肖水龙见证了中国投资业的萌芽和兴盛。从东方财富、网宿科技,再到网贷之家、投之家、高搜易,每一次投资成功,都在书写着国内PE界的经典教案,更是肖水龙本人的又一次人生修行。

“用心用法,随喜随缘。”因为早年与佛结缘,肖水龙用这八个字概括了关于自己的一切,工作、生活和投资。“工作也好,创业也好,都是一种修行。从一个投资人的角度来讲,修行,就是如何发挥一天的价值,如何帮助企业,帮助社会。投资精进功德心,投资就是在做功德,每天接触不同的团队和项目,孜孜不倦,帮助企业发挥自身的优势,从而提高社会就业和经济发展,甚至帮助中国这样一个东方大国重新崛起。现在我们讨论的互联网金融,本质上,它一方面可以服务于小微企业的资金需求,同时也能填补低收入人群的金融服务空缺,这一点上,对当前整个国家来讲,可以说是功德无量。”

投资就是投人

巴菲特有言:“不熟不做,不懂不买”。相反,而今的创东方投资领域涵盖新材料、大IT、大消费、大健康和金融科技等,累计投资各类成长型企业超过120家,却成绩斐然。其中30余家企业已通过IPO、新三板、并购转让实现退出,并尚有多家企业报送IPO或新三板材料,连续五年领跑全国创投机构。

对于这样一个“不熟”与“不懂”的问题,肖水龙直言,投资就是投人。行业的发展空间、业务模式的先进程度,在他眼中,都不如团队的实力来得重要。“事先对行业板块,商业模式或者技术创新的研究当然必不可少,但研究之后,我始终坚持自己的第一条原则——投资就是投人。技术可以转让,模式可以复制,唯有团队才是一家创业公司真正的财富。从投资的阶段来划分的话,投资可以分为天使轮、A轮、B轮、C轮……直到上市。短则三五年,长则五到十年,在这漫长的过程中,外部环境因素的变化是很难预料的。初创企业唯一可以操控和改变的,就是团队本身,互联网金融同样如此。”肖水龙坦言。在他看来,好的团队往往会具有一些鲜明的特点,尤其是领头人:

1.富有激情

马云“让天下没有难做的生意”的口号,孙正义站在箱子上的百亿演说……无不证明——不管做什么行业,激情是最重要的,尤其是团队的领导。比如投之家的黄诗樵,每天激情满满,经常在大清早或者大半夜联系我。团队里有这样的领导,公司的成长和发展就会非常快。事实也证明了,投之家短短两年的发展,增长迅速,已创下80多亿元的成交量和250万的用户数,并累计为投资人赚取收益超2亿元,其发展及估值已经超出了我们的预期。

2.和善诚信

我想不会有哪个行业会说诚信不重要,毕竟盗亦有道。讲究诚信,是一个企业或者个人在某个行业中长久发展的基本要素。互联网金融所包含的金融属性,信用更是其中的核心。我之所以强调这一点,是因为当下存在着很多企业胡乱估值,欺骗股东,这对投资人来讲确实是一种损失,且对个人来讲,无异于自断后路。

3.专业敬业

投资的核心时期在于成长期,企业的发展过程中,成长期同样至关重要。互联网金融作为一个新兴行业,整体上也处在这样一种成长期。纵向来看,首先,互金企业的团队在创始之初,是否具有相关领域的从业经验?偏重于金融属性,还是互联网属性?在发展过程中,团队领导是否愿意投入大量的时间、情感、精力去积累经验,苦练内功。甚至在没钱发工资的时候,是否能倾尽所有,甚至卖掉房子,与员工一起共渡难关的勇气与魄力。

4.善于学习

雅虎、诺基亚、柯达……这些曾经的巨头,早已经成为商业战场的“陈尸”。具体原因,见仁见智,但个人看来,恰恰是在一个个关键时期错失了转型的良机。智者因时而动,巨头公司或许存在尾大不掉的转型难题,但是初创企业如果不能紧跟时代,不断学习,被淘汰只是迟早的事。对于互联网金融企业而言,业务模式,组织架构,甚至页面设计,都要不断创新,优劣对比,满足市场的需要。这,就依赖团队是否善于学习了。

\

肖水龙与投之家CEO黄诗樵(左)合影

投资造就未来

2007年底,肖水龙和其他股东发起建立了创东方,次年便遭逢百年不遇的金融危机。在资本紧缩的大环境下,肖水龙力排众议,投资当时不被外人看好的网宿科技,还特地为此写了一篇文章《理性看形势,坚持做投资》。最后,创东方以11.2倍的市盈率成功投资,成为一时经典。回到当下,面对监管紧缩和资本寒冬下的互联网金融,创东方不仅在15年完成了网贷之家的亿元融资,而今又积极部署投之家,领投投之家A轮融资。

在谈及资本寒冬和互联网金融的发展时,肖水龙显得十分乐观。“春耕夏作秋收冬藏,就像一年的四季,资本市场也存在它特有的周期性。但好的项目,永远是市场的稀缺资源。一些非法集资团体,将互联网金融污名化,引起了媒体的质疑和监管的收紧,随即资本市场也稍微显得信心不足,趋于保守。这是现实,也是现状,但投资着眼的是将来,就像CDF创东方的理念——Capital Defines Future(投资造就未来)。”

“从技术层面上讲,相比实体电商,互联网金融摆脱了物流成本、地理划分和行业区隔。从金融的外部性上讲,每一个个体都是金融业的服务对象。而目前国内互联网金融的实际投资人,仅停留在百万级别。另外,从成交规模上讲,相比传统金融的百万亿级别,互联网金融的体量相对较小,其中的用户和成交增量必将靠互联网技术去实现。”肖水龙补充道,“越在关键时期,越要相信行业的前途,坚守企业的优势,坚持合规经营,必将走到最后!”

“当下对于互联网金融面临的困境,就外面的风暴一样,总会有平息的一刻。”肖水龙指着窗外,“台风过后,尽管城市一片狼藉,但台风也带来了大量的淡水,调节了热冷平衡。扫清残枝败叶,下面掩盖的依旧是那片我们热爱并为之奋斗的土地。”

快速回复
标题:    
内容: